隨著中國鈦白粉市場行情在2015年陷入行業歷史低谷,2015年的中國鈦礦進口量繼續同比下滑,其中來自澳大利亞與越南的進口量下降最為明顯,而印度與非洲地區國家在中國鈦礦進口市場的占比出現明顯增長。 據中國海關數據統計,2015年中國鈦礦砂及其精礦進口量為1,880,408噸,較2014年同比下滑7.19%,總進口額為2.74億美元,同比下滑34.40%。 來自澳大利亞、莫桑比克及越南的鈦礦進口量在2015年出現大幅度下滑是導致總量下滑的主要因素,三個國家的進口量下滑總值高達422,986噸。其中澳大利亞的出口量同比下滑39.61%至305,121噸,莫桑比克的出口量同比下滑53.76%至129,434噸,越南的出口量同比下滑36.97%至 123,412噸。 印度、肯尼亞及俄羅斯為2015年中國鈦礦進口市場中少數實現同比上漲的國家,其中印度以508,033噸的出口量成為中國鈦礦進口來源國的第一名,同比上漲61.40%;肯尼亞成為2015年中國鈦礦進口市場上的最大黑馬,以386,160噸的出口量排行第二,同比上漲113.55%,值得注意的是肯尼亞在2013年尚未有對中國出口鈦礦的海關記錄;俄羅斯以205,676噸的出口量排行第四,同比上漲30.54%。 以澳大利亞、越南為主的中國傳統鈦礦進口大國的進口量均在2015年出現大幅度下滑,而印度與非洲地區國家在中國鈦礦進口市場的份額則呈現爆炸性上漲趨勢。分析認為,國際鈦礦市場價格持續下滑導致高品位礦商因利潤空間不足而減少出口規模、不同國家在自身不同的地緣政治因素變化是導致中國進口鈦礦格局發生改變的主要原因。 1、 國際鈦礦價格大幅下滑導致高品位鈦礦砂產量銳減 2015 年的中國鈦礦進口均價同比下滑29.32%至145.57美元/噸,礦價大幅度下滑后,澳大利亞等國際上的高品位鈦礦商的利潤空間被明顯壓縮,大多選擇停產并大量積壓庫存,也并未選擇跌破成本線出售,部分出口至中國的鈦礦也大都是以低品質為主。以傳統的越南A礦(TiO2>50%)為例,外盤價格一般要保持在125美元/噸FOB以上,礦商才能做到無虧損出貨,而越南鈦精礦的外盤價格則在2014年初的約200美元/噸降至2015 年初的約125美元/噸(FOB價)后,一直保持維穩狀態,越南礦礦商的出口規模值此后一直處在低位。而相反的是,由于人力、環保等開采成本低下,肯尼亞、塞內加爾等地所產的較低品位鈦礦仍有足夠的利潤空間應對整體行情下滑,同時澳大利亞與越南礦商的退出市場也為這些低品位的鈦礦商留下了市場開拓空間。 2、進口來源國家在自身不同的地緣政治因素發生變化 非洲鈦礦資源國則在全球經濟下滑的巨大壓力下,正通過放松礦石資源的出口限制進而拉升該地區經濟,肯尼亞貝斯礦業公司、肯梅爾資源公司均在2015年加大了至中國市場的出口業務。而越南政府的資源保護政策在繼續,高達20%的出口關稅將讓越南礦企的鈦精礦成本明顯高于肯尼亞、印度等地區。 預測,2016年的中國鈦礦進口市場將持續萎靡,市場格局則繼續向非洲市場偏斜,主要原因在于全球經濟低迷背景下,2016年的國際鈦白粉市場行情仍難以出現實質性轉好,下游需求不振的情況下,澳大利亞、越南地區的傳統高品位鈦礦出口商將依然處在無利可賺的尷尬境地,而急于開拓市場、成本優勢明顯的非洲礦商則勢必會迅速搶占該部分市場容量。 據向肯尼亞的主要鈦礦商Base Resource了解,2016年Base Resource將保持約43萬噸的產量,并且以其強大的價格優勢,繼續將中國市場作為主要銷售渠道;另一方面,莫桑比克在2015年由于 Kenmare(莫桑比克的主要鈦礦商)前期因裁員導致工人罷工,導致2015年出口量大幅下滑,隨著Kenmare恢復正常開工,該地區至中國的鈦礦出口量有望在未來實現大幅增長。
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